menu

不動産投資における利回りの目安とは?

はじめに

不動産投資といえば、「利回り」という言葉をよく耳にすると思います。
実際に投資物件を探すときにも、利回りは必ずと言っていいほど参考にされるでしょう。
ただ、不動産投資においては利回りばかり気にしていても仕方ありません。
まず入居者が入ってくれて部屋が埋まるかどうか、つまり家賃収入が入ってくるかどうかが一番大切であり、もし空室であるなら利回りなど気にしていても意味がないからです。
とは言うものの、だいたいの目安くらいの情報はもちろん仕入れておきたいですよね。
と言うことで、今回は不動産投資における利回りの目安について考えてみることにします。

利回りの目安について

目安のことを考える前に、まず「利回り」という言葉について簡単におさらいしておきましょう。

2つの利回り

ひと口に利回りといっても、いくつかの種類がありますが、基本になるのは表面利回りと実質利回りです。
前者は、(「1年間に得られる収入」を「物件の購入価格」で割ったもの)に100をかけて%にしたものです。

後者は、(「1年間に得られる収入から、そのためにかかった経費(税金も含む)を引いたもの」を「物件の購入価格とそのときにかかった費用」で割ったもの)に同じく100をかけて%にしたものであり、こちらのほうがより現実に即した数字になります。

なお、不動産会社の広告に載っている利回りは、ふつう前者の表面利回りです。
以下で説明する目安に関しても、表面利回りを基準にしたものになります。

利回りの目安

では、実際に利回りの目安を見ていきましょう。
利回りの相場は物件の状態や立地条件などによって大きく変わってきますが、ここでは東京の都心部で、ポピュラーな投資対象である中古マンションの区分所有を検討しているケースで考えてみることにします。

この場合、築年数によって利回りの目安が変わってきます。
築15年から20年くらいまでの比較的新しいマンションであれば、利回りが5.0%以上であれば購入を考える価値があると言えるでしょう。
なぜなら、5.0%程度の利回りがあって、かつ、できるだけ長期の融資を受けることができれば不動産投資での黒字も見えてくるからです。

これよりも古いマンションであれば、購入を考えるには最低でも7.0%、できれば8.0%以上の利回りが欲しいところです。
これは、そのような古いマンションになると、家賃収入が低くなる一方で修繕などにかかる費用が多くなる傾向にあるためです。

なお、ここまで利回りが高くない物件でも、立地条件が非常によく、かつ築年数の比較的新しい物件などであれば、購入を考える価値があるかもしれません。

最後に

ここまで利回りについて見てきましたが、はじめのほうでも述べたように、不動産投資では利回りばかり気にしていても仕方ありません。
むしろ、利回りだけで購入を判断するのは危険とも言えます。
物件を選ぶときには、利回りだけにとらわれるのではなく、さまざまな条件やリスクについて慎重に考慮したうえで、総合的に判断することが大切です。

031012bb37de3ba06d81aa7502f6d9a0_s不動産投資でできるおすすめの税金対策とは?

7b5a306c397bcee64b90a6d583d61e91_sオーダーメイドアパートを建築するなら、玄関はどうする?

関連記事

  1. 16afd366c17beebcfaf4ac761c78d746_s

    不動産投資利回りの理想を現実にする「事業計画書」

    不動産投資を始めるにあたって利回りは重要な指標です。表面利回りを基に物件選びをする方も多いかと思いま…

  2. ed83564c3a09aa28870cffa484a07907_s

    税金対策にもなる!?定年後の不動産投資がおすすめな理由

    はじめに退職後の収入源としては、公的年金が大きいですが、少子高齢化の加速に伴い厚生年金の受給年齢…

  3. 3be5da6a41750f9431e4ecc8f0e900a5_s

    節税のみを目的とした不動産投資

    【はじめに】このブログをご覧の方には「サラリーマンは不動産投資をすると節税対策ができる」という話…

  4. 3be5da6a41750f9431e4ecc8f0e900a5_s

    不動産投資や家賃収入で節税対策をするには

    はじめに働きながら家賃収入を得ている方は、いかに節税しながら収益を伸ばすか悩んでいる方も多いと思…

  5. 832d33e805ab153f5e5e572e1de4b6c3_s

    あらためて知りたい相続における被相続人の基本

    はじめに相続には、いろいろな用語が出てきますよね。また、最低限押さえておきたい知識も多いです…

  6. ed83564c3a09aa28870cffa484a07907_s

    不動産投資~必要な税金と経費算入~

    はじめに所得税の金額は「(総収入-経費)×所得税率-控除額」という計算式で算出します。経…

  7. 37958788629b1dec66c8e8511e0087b0_s

    相続の残高証明書の日付について

    はじめに相続の手続きでは、いろいろと準備が必要です。スムーズに手続きを行うためにも書類の不備…

  8. 0658de3ac9032f5f266c427b11b98750_s

    不動産投資をするなら経費を知らないと税金を多く払う?

    はじめに不動産投資をしているとどうしても気になるのが税金。「どのくらい持っていかれるのか?」…

最近の記事

  1. 4067876_s
  2. 4484228_s
  3. 090a34171e2576195ef03bfa409c078a_s
  4. 031012bb37de3ba06d81aa7502f6d9a0_s
  5. 7d9efd2bd16d7d11ad7eff61a59ad5de_s
PAGE TOP